ANÁLISE DA EFICIÊNCIA DOS MERCADOS FUTUROS DE COMMODITIES AGRÍCOLAS BRASILEIRAS UTILIZANDO CO-INTEGRAÇÃO
| dc.creator | Melo, Andre De Souza | |
| dc.creator | Lima, Ricardo Chaves | |
| dc.creator | Moraes, Andre Steffens | |
| dc.date | 2017-04-01T19:36:48Z | |
| dc.date.accessioned | 2026-07-09T07:01:41Z | |
| dc.description | Este trabalho testa a presença de eficiência nos mercados futuros de boi gordo, açúcar cristal, milho e café negociados na Bolsa de Mercadorias de Futuros (BM&F), utilizando técnicas de cointegração. A eficiência de mercado é resultante de uma hipótese conjunta: dos preços futuros correntes serem preditores não viesados dos preços a vista no futuro e do prêmio ao risco ser nulo. Entretanto, a presença de prêmio ao risco é criada quando os agentes de mercado (investidores e produtores) demandam contratos futuros, visto que estes agentes são avessos ao risco. Com isso, objetiva-se analisar a existência de eficiência de mercado na presença de prêmio ao risco. O principal resultado é que os mercados de boi gordo, açúcar e milho se mostraram eficientes, ocorrendo convergência de longo prazo mesmo com presença de prêmio ao risco. | |
| dc.identifier | doi:10.22004/ag.econ.147885 | |
| dc.identifier | https://ageconsearch.umn.edu/record/147885/files/532.pdf | |
| dc.identifier | http://ageconsearch.umn.edu/record/147885 | |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/123456789/583669 | |
| dc.language | eng | |
| dc.publisher | ||
| dc.source | http://ageconsearch.umn.edu/record/147885 | |
| dc.title | ANÁLISE DA EFICIÊNCIA DOS MERCADOS FUTUROS DE COMMODITIES AGRÍCOLAS BRASILEIRAS UTILIZANDO CO-INTEGRAÇÃO | |
| dc.type | Text |