Der Einfluss von Long-only-Indexfonds auf die Preisfindung und das Marktergebnis an landwirtschaftlichen Warenterminmärkten
| dc.creator | Prehn, Sören | |
| dc.creator | Glauben, Thomas | |
| dc.creator | Loy, Jens-Peter | |
| dc.creator | Pies, Ingo | |
| dc.creator | Will, Matthias Georg | |
| dc.date | 2017-04-01T14:05:44Z | |
| dc.date.accessioned | 2026-07-09T07:36:50Z | |
| dc.description | Long-only-Indexfonds stehen seit geraumer Zeit unter Verdacht, für die Preisanstiege an landwirtschaftlichen Warenterminmärkten, insbesondere für Getreide, verantwortlich zu sein. Diese Arbeit untersucht anhand partieller Gleichgewichtskonzepte die langfristige Marktwirkung von Long-only-Indexfonds. Die Analyse zeigt, dass Long-only-Indexfonds keineswegs Preise treiben, sondern stabilisieren. Der Markteintritt von Long-only-Indexfonds verringert die Risikoprämie. Landwirte können sich zu geringeren Kosten am Warenterminmarkt absichern. Letzteres fördert die Lagerhaltung und schwächt so saisonale Preisschwankungen am Kassamarkt ab. Der Markteintritt von Long-only-Indexfonds ist somit auch im Interesse der Konsumenten. Lediglich Long-only-Indexfonds selbst profitieren nicht von einem weiteren Markteintritt von Long-only-Indexfonds, da deren Rentabilität negativ korreliert ist mit der Anzahl sich am Warenterminmarkt befindlichen Long-only-Indexfonds. Von einer Regulierung von Long-only-Indexfonds sollte abgesehen werden. | |
| dc.identifier | Other:ISSN 1438-2172 | |
| dc.identifier | doi:10.22004/ag.econ.161078 | |
| dc.identifier | https://ageconsearch.umn.edu/record/161078/files/dp142.pdf | |
| dc.identifier | http://ageconsearch.umn.edu/record/161078 | |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/123456789/590278 | |
| dc.language | ger | |
| dc.publisher | ||
| dc.source | http://ageconsearch.umn.edu/record/161078 | |
| dc.title | Der Einfluss von Long-only-Indexfonds auf die Preisfindung und das Marktergebnis an landwirtschaftlichen Warenterminmärkten | |
| dc.type | Text |